大家好,这里是“希财课堂每日读财”,我是大财师兄,本期和大家分享的主题是“结构性存款”。

结构性存款是一款兼具银行存款和银行理财性质的理财产品。相比银行存款,结构性存款有收益较高的优点,而相比银行理财,结构性存款具备保障本金的优点。正因如此,结构性存款大受投资者欢迎,尤其是在银行保本理财逐渐退出市场后,结构性存款更是变得炙手可热。

结构性存款价量齐跌

照理说,一款受投资者欢迎的理财产品,其前景应该是一片广阔才对。然而最近几个月,结构性存款却遇到了大麻烦,不仅收益高的优势在不断减弱,而且规模也是一跌再跌。但这可能还不算,未来几个月或许还会面临更大的麻烦。

4个月规模骤降2.5万亿,未来要再降3万亿,这类存款有麻烦了-编程知识网

今年前4个月,结构性存款的规模增长仍然势如破竹,规模最高时达到了12.1万亿元,创历史最高。然而4月份之后,其规模就开始持续下跌,到8月份的时候已经跌到了9.4万亿元,相比最高时减少了2.5万亿元。伴随着规模下跌的还有结构性存款的收益率,今年年初时结构性存款的平均预期最高收益率为4.1%,如今已不足3.5%。

尽管最近几个月结构性存款的规模已经降了2.5万亿,但这还只是上半场,下半场可能还会面临更猛烈的打击。

此轮结构性存款的规模下降,主要是来自监管层的压力所致。此前,监管部门曾对银行作出要求,在9月30日以前,结构性存款的规模要降至去年12月份的9.6万亿的水平。

虽然8月份结构性存款的规模已经提前完成了监管层的要求,但这还没完,因为在第一目标达成后,还有更进一步的目标,即在今年年底之前降到去年12月份三分之二(6.4万亿左右)的水平。所以在接下来的几个月里,结构性存款的规模还得再降3万亿。

如果结构性存款的规模最终降到6.4万亿,基本上是将回到2017年时的水平。而随着结构性存款的规模大跌,结构性存款的数量必然会减少,目前甚至已经有银行停售旗下的结构性存款产品。这对投资者来说又会面临另一个问题,那就是结构性存款可能很难买到了。

因为即便是目前结构性存款的收益跌了不少,但相比普通定存来说仍然有一定优势。而且理财产品收益率的下跌是一个普遍现象,并不仅在结构性存款上才有。而作为一款为数不多的保本理财,结构性存款仍然有庞大的市场。所以未来结构性存款可能会出现供不应求的现象。

即便是当前,结构存款就已经开始变得紧俏,不少银行结构性存款刚发行就被抢购一空。可以预见,一旦结构性存款的规模继续下降,想要买就更难了。

那么,除了结构性存款外,目前还有没有类似的理财产品可买呢?要找到与结构性存款类似的理财产品,首先肯定要是保本的产品,非保本的理财排除在外。只不过目前银行保本理财比结构性存款更难买,不可能填补结构性存款的空缺。而定期存款和国债这些保本理财,同期限的收益率又远不及结构性存款。

或许唯一能成为结构性存款替代品的,就是一些银行在互联网平台上推出的特色存款。比如某三方平台上就有一家城商行推出的一款产品,存180天的利率就有3.8%,这个利率水平即便是放到同期限的结构性存款中也不逊色。

不过,由于目前能代替结构性存款的产品还是太少,所以未来结构性存款变得难买可能还是很难避免。